Jahrelang schon kämpft Fantung, Inspektor beim Sonderdezernat in Hongkong, einen verzweifelten Kampf gegen einen großen asiatischen Schmugglerring, dessen Drogenkuriere das Land mit Heroin regelrecht überschwemmen. Dabei geht er regelmäßig bis auf’s Äußerste und nimmt das Gesetz auch mal in die eigenen Hände. Doch eines Tages wird sein Sohn entführt und Fantung sieht rot! Von Rache besessen prügelt er sich gnadenlos durch die Unterwelt von Hongkong und erpresst Informationen von Dealern, Schmugglern und sonstigen Banditen, um eine Spur zu seinem Sohn zu finden. Fantung wird schon bald als Inspektor Karate, der Mann mit der Stahlfaust, gefürchtet. Schnell kann er Informationen ergattern, die ihn zum Drogenbaron Maiaoli führen. Zu seiner Verwunderung, erkennt Fantung in dessen Geliebte seine frühere Freundin und Verlobte wieder. Diese liebt den Inspektor noch immer, kann sich aber nicht aus den Klauen des Drogenbarons befreien. Fantung muss sich nun blutigen Kämpfen stellen, wenn er seinen Sohn und seine Geliebte befreien sowie zum letzten großen Schlag gegen den Rauschgifthandel ausholen will. Wird es der letzte Kampf der Stahlfaust?